Remium

Jays AB (publ) har beslutat att genomföra en nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare vilken vid full anslutning kommer att tillföra Jays 12,4 Mkr före avdrag för emissionskostnader. Styrelsens nyemissionsbeslut är villkorat av godkännande av extra bolagsstämma den 14 oktober 2011.
* Nyemissionen tillför bolaget initialt 12,4 Mkr, före emissionskostnader med möjlighet till ytterligare kapitaltillskott om 11,7 Mkr genom utnyttjande av teckningsoptioner.
* Tre (3) befintliga aktier i Jays ger rätt att teckna en unit. Varje unit består av två (2) nya aktier samt en teckningsoption, varav teckningskursen för varje ny aktie är 5,30 kr. Teckningsoptionerna ges ut utan vederlag. Teckningskursen per unit uppgår till 10,60 kr.
* Nyemissionen är genom teckningsförbindelser och garantiåtaganden säkerställd upp till 12,4 Mkr, motsvarande 100% av emissionsbeloppet.
* Nyemissionen genomförs i syfte att säkerställa den fortsatta internationella lanseringen av Jays nya produktlinjer och möjliggöra en fortsatt hög omsättningstillväxt samt stärka bolagets finansiella ställning.
* Givet godkännande av styrelsens beslut om nyemission vid extra bolagsstämma den 14 oktober 2011 löper teckningsperioden 25 oktober - 8 november 2011.

- Jays har under 2011 uppvisat en hög organisk försäljningstillväxt och uppnått ett internationellt genombrott, nu senast genom återförsäljaravtalen med Walmart och Best Buy. Genom dessa avtal finns våra hörlurar tillgängliga i 802 butiker i USA och 150 butiker i Kanada. Dessa avtal bekräftar ytterligare Jays konkurrenskraftiga erbjudande på en global marknad och utgör en viktig plattform för vår fortsatta tillväxtstrategi. Avtalen är strategiskt viktiga och nyemissionen ger oss finansiell styrka att fokusera på ökad försäljning på befintliga och nya geografiska marknader, säger Rune Torbjörnsen, VD för Jays.

Bakgrund och motiv
Jays har under de senaste åren etablerat en stark marknadsposition för sina musikhörlurar. Bolaget har erhållit flera utmärkelser för dess produkter och positiva omdömen från såväl konsumenter som fackpress. Den internationella lanseringen av Jays nya bredare produktlinjer för konsumentmarknaden har rönt stora framgångar. Jays har bland annat nyligen slutit avtal med amerikanska Walmart om försäljning av vissa produkter i 802 av kedjans butiker i USA och med Best Buy i Kanada har avtalats om försäljning av Jays produkter i 150 butiker.

Under räkenskapsåret som avslutades den 30 april 2011 ökade bolagets intäkter med 297% och Jays tecknade betydande återförsäljaravtal med flera internationella kedjor samtidigt som bolagets produkter erhöll rekordmånga utmärkelser. Jays produkter finns nu representerade i 26 länder och bolaget har tagit flera viktiga steg i processen att säkra s.k. internationella "listings", vilket innebär att Jays blir del av ordinarie sortiment hos större detaljhandelskedjor.

Bolaget har under dess snabba expansion genererat underskott i rörelsen och i takt med att försäljningen växer ökar också bolagets behov av rörelsekapital. Likviditeten har under de senaste kvartalen varit ansträngd och i augusti har en kontrollbalansräkning upprättats till följd av att styrelsen fick skäl att anta att mer än hälften av bolagets aktiekapital förbrukats. Kontrollbalansräkningen, som granskades av bolagets revisor den 5 september 2011, visade att bolagets aktiekapital var intakt med hänsyn tagen till bedömda övervärden i bolagets balansräkning.

Mot bakgrund av bolagets finansiella situation och en förväntat fortsatt hög omsättningstillväxt har bolaget ett behov av ett ökat rörelsekapital för att kunna tillgodose såväl befintliga som tillkommande kunders krav på snabba leveranser. Vidare har bolaget, som tidigare kommunicerats, upptagit lån från närstående och andra investerare. Dessa lån ska återbetalas med del av likviden från företrädesemissionen. Återstoden av emissionslikviden kommer att användas för att finansiera fortsatt produktutveckling samt täcka löpande underskott fram tills dess att verksamheten genererar positivt kassaflöde.

Styrelsen i Jays har vidare beslutat att ansöka om en notering på NASDAQ OMX First North under fjärde kvartalet 2011. Givet en notering på NASDAQ OMX First North förväntas förutsättningar skapas för en mer likvid handel i bolagets aktier samt för en ökad uppmärksamhet från investerare, samarbetspartners och andra intressenter.

Konvertering av konvertibler
Konvertibelinnehavare har per den 9 september 2011 påkallat konvertering genom skriftlig anmälan till bolaget avseende teckning om 50 000 nya aktier i Jays AB. Konverteringen sker genom lösen av hela den kvarvarande delen av det av bolagsstämman 2010 beslutade konvertibla förlagslånet Jays KV 01 till ett nominellt belopp om 150 000 kr. Antalet aktier i bolaget uppgår efter verkställd konvertering till 3 519 139.

Emissionsvillkor
Styrelsen för Jays har beslutat att, villkorat av godkännande från extra bolagsstämma den 14 oktober 2011, genomföra en nyemission av aktier och teckningsoptioner (så kallade units) med företrädesrätt för befintliga aktieägare om initialt högst 12,4 Mkr, med möjlighet till ytterligare kapitaltillskott om 11,7 Mkr genom utnyttjande av teckningsoptioner.

Innehavare av befintliga aktier har företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de äger på avstämningsdagen den 21 oktober 2011. För varje befintlig aktie i Jays erhålls en (1) s.k. uniträtt. Tre (3) uniträtter berättigar till teckning av en (1) unit för 10,60 kr. En unit består av två (2) nyemitterade aktier och en (1) teckningsoption, varav teckningskursen för varje ny aktie är 5,30 kr.

Teckningsoptionerna ges ut utan vederlag. En (1) teckningsoption berättigar till teckning av en (1) ny aktie för 10,00 kr fram till den 30 april 2012. Teckningsperioden i föreliggande nyemission löper från och med den 25 oktober 2011 till och med den 8 november 2011.

För det fall inte samtliga units tecknas med stöd av företrädesrätt kommer tilldelning av units att ske inom ramen för nyemissionens högsta belopp, varvid styrelsen tilldelar i första hand de som tecknat aktier med stöd av uniträtter, pro rata i förhållande till deras teckning med stöd av uniträtter, i andra hand de som anmält intresse om att teckna aktier utan stöd av uniträtter, pro rata i förhållande till deras anmälda intresse och i sista hand till garanter i förhållande till utställda garantiutfästelser.

Efter genomförd nyemission kommer antalet aktier i Jays att öka med högst 2 346 092 aktier till högst 5 865 231 aktier. För det fall att samtliga teckningsoptioner utnyttjas för nyteckning av aktier kommer antalet aktier att öka med ytterligare högst 1 173 046 aktier. Emissionsbeslutet är villkorat av att den extra bolagsstämman fattar beslut om ändring av bolagsordningens gränser för antalet aktier.

Teckningsförbindelser och garantiåtaganden
Jays har erhållit teckningsförbindelser från befintliga aktieägare om totalt 484 732 units motsvarande 41% av det totala emissionsbeloppet i föreliggande nyemission. Utöver det har bolaget erhållit garantiåtaganden från externa investerare som säkerställer att nyemissionen tecknas upp till ett belopp om 12,4 Mkr, motsvarande 100% av det initiala beloppet i nyemissionen.

Preliminär tidplan för nyemissionen
Extra bolagsstämma i Jays godkänner nyemissionen 14 oktober 2011
Prospektet offentliggörs omkring den 21 oktober 2011
Sista handelsdag i aktien med rätt till
deltagande i nyemissionen 18 oktober 2011
Första handelsdag i aktien utan rätt till
deltagande i nyemissionen 19 oktober 2011
Avstämningsdag för deltagande i nyemissionen 21 oktober 2011
Handel i uniträtter 25 oktober - 3 november 2011
Handel i betalda tecknade units (BTU) 25 oktober 2011 till dess emissionen registreras vid Bolagsverket
Teckningstid i nyemissionen 25 oktober - 8 november 2011
I övrigt hänvisar Jays till kallelse till den extra bolagsstämman samt det kommande prospektet rörande nyemissionen.

Finansiell rådgivare
Remium Nordic AB är finansiell rådgivare till Jays i samband med nyemissionen.

För mer information, vänligen kontakta:
Rune Torbjörnsen, VD Jays AB (publ)
Mobil: +46 (0)733-730 770
E-post: rune.torbjornsen@jays.se