Remium

C-Rad AB
Pressmeddelande

C-RAD AB: C-RAD genomför företrädesemission

Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
vare sig direkt eller indirekt, i eller till, USA, Kanada, Japan, Australien,
Nya Zeeland eller Sydafrika eller något annat land där distribution av detta
pressmeddelande skulle strida mot tillämpliga lagar eller regler eller skulle
kräva att ytterligare handlingar upprättas eller registrering sker eller att
någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svensk lag. Detta
pressmeddelande är inte ett prospekt utan ett offentliggörande av ett
emissionsbeslut i enlighet med svenska lagar och regler.

C-RAD genomför företrädesemission om 22,1 MSEK samt offentliggör avsikt att
söka notering på NASDAQ OMX huvudlista under 2012

Styrelsen i C-RAD AB (publ) (”C-RAD” eller ”Bolaget”), som är listat på NASDAQ
OMX First North Premier, beslutade den 15 september 2011, i enlighet med
årsstämmans bemyndigande från den 25 maj 2011, att genomföra en ökning av
aktiekapitalet med högst 368 942,73 SEK genom nyemission av högst 2 459 618
aktier av serie B med företrädesrätt för Bolagets aktieägare (”Erbjudandet”).
Erbjudandet beräknas tillföra C-RAD cirka 22,1 MSEK före avdrag för
emissionskostnader. Därutöver har styrelsen inom ramen för årsstämmans
bemyndigande fattat beslut om en opt
ion att emittera ytterligare högst 1 111
111 aktier av serie B för att täcka en eventuell överteckning i samband med
Erbjudandet (”Optionen”). Optionen kan maximalt tillföra C-RAD 10,0 MSEK.

Erbjudandet är ett led i och en förutsättning för C-RADs fortsatta expansion
och genomförs på följande villkor:

-- Nyemission om 22,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader med
företrädesrätt för C-RADs aktieägare.

-- Fem (5) befintliga aktier i C-RAD, oavsett serie, ger rätt att teckna en
(1) ny aktie av serie B till teckningskursen 9,00 SEK.

-- Teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 43 procent jämfört med den
teoretiska aktiekursen efter avskiljande av teckningsrätter, baserat på
C-RADs akties genomsnittliga stängningskurs under september 2011. Den
teoretiska aktiekursen efter avskiljande av teckningsrätter baserat på
C-RADs akties genomsnittliga stängningskurs under september, om 17,00 SEK,
uppgår till 15,67 SEK.

-- Teckningsperioden i Erbjudandet löper från och med den 4 oktober till och
med den 18 oktober 2011.

-- Erbjudandet är genom teckningsförbindelser säkerställt upp till 8,4 MSEK,
motsvarande cirka 38 procent.

Avsikt att söka notering på NASDAQ OMX huvudlista under 2012

C-RADs B-aktie är sedan den 8 mars 2010 listad på NASDAQ OMX First North
Premier. Premier-segmentet är speciellt avse
tt för företag som rapporterar
enligt IFRS och som förbereder en notering på huvudlistan.

Som ytterligare ett led i C-RADs expansion har Bolaget för avsikt att söka
notering på NASDAQ OMX huvudlista under 2012. Avsikten med detta listbyte är
att uppnå en större exponering mot institutionella investerare och en ökad
ägarspridning, vilket förväntas resultera i en högre likviditet i aktien.

Bakgrund och motiv för Erbjudandet i sammandrag

C-RAD är ett svenskt företag som tillhandahåller och utvecklar produkter, som
underlättar, förbättrar och effektiviserar strålterapibehandling av
cancerpatienter, med målsättningen att fler patienter skall kunna botas från
cancer.

C-RADs produktportfölj består i dagsläget dels av det laserbaserade systemet
Sentinel, dels det projektorbaserade systemet Catalyst, som används för
positionering och övervakning av patienter och utrustning vid strålbehandling,
dels av detektorplattan GEMini som används för att identifiera en cancertumörs
läge just innan strålbehandling påbörjas. C-RAD har samarbetsavtal med ledande
industriföretag som Varian, Elekta och IBA vilket påvisar C-RADs kompetens och
att Bolagets produkter är konkurrenskraftiga på den internationella marknaden.

I och med introduktionen av det projektorbaserade systemet Catalyst är C-RAD
världsledande för att säkerställa hög precision, säkerhet och effektivitet med
ytskannande system vid strålbehandlin
g av patienter med cancer. De båda
systemen Catalyst och Sentinel erbjuder en helhetslösning för samtliga steg i
behandlingsprocessen. Laserskannern Sentinel kommer att till ett attraktivt
pris framför allt att säljas för rörelseövervakning.

C-RAD har under 2010 och 2011 arbetat med vidareutveckling av detektorplattan
GEMini för användning inom två tillämpningsområden, dels som bildplatta, dels
för användning inom dosimetri. Flera företag har krävt att få se
GEMini-systemet i klinisk drift. C-RAD har i början av 2011 skrivit avtal med
universitetskliniken i Salzburg där Dr. Deutschmann och hans kollegor har
integrerat GEMini i ett acceleratorsystem från Elekta. Den första fasen av
detta samarbete kommer att avslutas under kvartal fyra 2011. Resultaten
rapporteras löpande till Siemens och Varian.

Styrelsen bedömer att det befintliga rörelsekapitalet ej är tillräckligt för
att täcka det kapitalbehov C-RAD behöver för att under de kommande tolv
månaderna klara av en snabb expansion av verksamheten. Styrelsen har därför
beslutat att genomföra Erbjudandet och, för det fall Erbjudandet övertecknas,
Optionen för att tillföra Bolaget nödvändigt rörelsekapital och ekonomiska
medel. Styrelsen har bedömt att kapitalbehovet för att kommersialisera de båda
systemen Catalyst och Sentinel samt för att slutföra de kliniska testerna av
detektorplattan GEMini uppgår till cirka 20 MSEK.

Användning av emissionslikviden

Emissionslikviden från Erbjudandet (och den eventuella Optionen) kommer
huvudsakligen att användas för:

-- Utbyggnad av egen säljorganisation

Satsningen på direktförsäljning i Skandinavien och delvis i Nordamerika med
eget dotterbolag börjar synas i en ökande orderingång. Avsikten är också att
öka närvaron i de tyskspråkiga länderna och en tysk medarbetare har redan
anställts. Dessutom behöver dotterbolaget i USA anställa ytterligare personal
för försäljning och service.

-- Kliniska samarbeten

Kliniska samarbetsavtal finns undertecknade med flera kliniker i Europa och
USA. I takt med Bolagets expansion är målsättningen att knyta till sig fler
samarbetspartners, framför allt i USA men även i Ostasien.

-- Certifiering och nya funktioner

Sentinelsystemet är certifierat för positionering och rörelseövervakning på
flera viktiga marknader. Catalyst kommer också att behöva certifieras inom
dessa områden men även inom flera nya användningsområden som kommer att
utvecklas i takt med att marknader för Catalyst mognar.

-- Rörelsekapital

Bolagets expansion kommer att kräva ökat rörelsekapital.

Erbjudandet är ett led i och en förutsättning för att C-RAD skall kunna
genomföra den planerade expansionsplanen fullt ut. Under förutsättning att
Erbjudandet fulltecknas är det styrelsens bedömning att Bolaget under de
närmaste tolv månaderna har tillräckligt rörelsekapital för
denna planerade
framtida utveckling.

Det är ett välkommet förtroendebesked att Bolagets största ägare genom
teckningsförbindelser har förbundit sig att teckna motsvarande cirka 38 procent
av företrädesemissionen i Erbjudandet. Det är styrelsens förhoppning att även
övriga aktieägare i C-RAD är villiga att teckna aktier i Erbjudandet och därmed
bidra till Bolagets kommersiella utveckling.

Villkor i Erbjudandet

Innehavare av befintliga aktier har företrädesrätt att teckna nya aktier i
förhållande till det antal aktier de äger på avstämningsdagen den 30 september
2011. Den som på avstämningsdagen är registrerad som aktieägare i C-RAD äger
företrädesrätt att för fem (5) befintliga aktier i C-RAD, oavsett serie, teckna
en (1) ny aktie av serie B. Aktieägare i C-RAD erhåller en (1) teckningsrätt
för varje, på avstämningsdagen, innehavd aktie, oavsett aktieslag. Det krävs
fem (5) teckningsrätter för teckning av en (1) ny aktie av serie B.
Teckningskursen uppgår till 9,00 SEK per aktie. Den totala emissionslikviden i
Erbjudandet uppgår till högst 22,1 MSEK. Teckningsperioden löper från och med
den 4 oktober 2011 till och med den 18 oktober 2011.

Option vid överteckning

Utöver aktierna i Erbjudandet har styrelsen i C-RAD beslutat om en Option att
emittera ytterligare högst 1 111 111 aktier, och därvid öka aktiekapitalet med
högst 166 666,67 SEK. Optionen är villkorad av att Erbjudandet öve
rtecknas. Den
totala emissionslikviden under Optionen uppgår till högst 10,0 MSEK. Optionen
kommer att utnyttjas efter beslut av styrelsen. Vid tilldelning av dessa
eventuella aktier kommer anmälningar från aktietecknare som utnyttjat
teckningsrätter i Erbjudandet att prioriteras till ett belopp motsvarande minst
50 procent av antalet tilldelade aktier. Tilldelning av aktier till övriga
teckningsberättigade kommer att ske utifrån efterfrågan samt med syftet att
skapa en god ägarbas och spridning i Bolaget och beslutas av styrelsen i C-RAD.

Teckningsförbindelser

C-RAD har erhållit teckningsförbindelser från befintliga aktieägare att teckna
totalt 938 756 aktier motsvarande cirka 38 procent av det totala
emissionsbeloppet i Erbjudandet. C-RADs VD Erik Hedlund har förbundit sig att
teckna nya aktier i Erbjudandet till ett värde om 1,0 MSEK.

Indikativ tidplan för Erbjudandet

Sista handelsdag med rätt till deltagande i Erbjudandet
27 september 2011

Första handelsdag utan rätt till deltagande i Erbjudandet
28 september 2011

Avstämningsdag
30 september 2011

Prospektet offentliggörs
30 september 2011

Teckningstid i Erbjudandet
4 oktober - 18 oktober 20
11

Handel i teckningsrätter
4 oktober - 13 oktober 2011

Ingen organiserad handel i BTA kommer att ske.

I övrigt hänvisar C-RAD till det kommande prospektet.

Rådgivare
Remium Nordic AB agerar finansiell rådgivare och White & Case Advokat AB är
juridisk rådgivare till C-RAD i samband med Erbjudandet.

För mer information
Erik Hedlund, VD C-RAD

Telefon: 018- 66 69 31

erik.hedlund@c-rad.se

Om C-RAD

C-RAD utvecklar nya innovativa lösningar för användning inom avancerad
strålterapi. Koncernen erbjuder produkter och lösningar för
patientpositionering, tumörlokalisering och system för strålterapi. Slutkunder
är strålbehandlingskliniker över hela världen. All produktutveckling sker i tre
helägda dotterbolag, C-RAD Positioning AB, C-RAD Imaging AB och C-RAD
Innovation AB. C-RAD Imaging AB är placerat i Östersund medan de övriga
företagen är lokaliserade i Uppsala. C-RAD Incorporated som ligger i Chicago,
IL ansvarar för försäljning på den nordamerikanska marknaden. Antalet anställda
är för närvarande 21 personer. Aktiviteterna i C-RAD AB har sitt ursprung från
forskning och utveckling vid Karolinska Institutet i Solna. Försäljningen av
Bolagets första produkt, C-RAD Sentinel, inleddes 2007. Samarbetsavtal har
tecknats med det svenska företaget Elekta och det belgiska bolaget IBA. C-RAD
representeras av dis
tributörer specialiserade inom strålterapi på större
marknader. C-RAD AB är sedan mars 2010 noterat på NASDAQ OMX First North
Premier. Mangold Fondkommission AB är C-RADs Certified Adviser.

Viktig information

Offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa
jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de
jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentlig-gjorts eller
distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner.

Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA, Kanada, Japan, Australien,
Nya Zeeland, Sydafrika eller annat land där sådan åtgärd helt eller delvis är
föremål för legala restriktioner. Informationen i detta pressmeddelande får
inte heller vidarebefordras, reproduceras eller uppvisas på sätt som står i
strid med sådana restriktioner. Underlåtenhet att efterkomma denna anvisning
kan innebära brott mot United States Securities Act från 1933, i dess senaste
lydelse ("Securities Act") eller tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner.

Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett
erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier,
teckningsrätter eller andra värdepapper i C-RAD. Inbjudan till berörda personer
att teckna aktier i C-RAD kommer endast att ske genom det prospekt som C-RAD

avser att offentliggöra omkring den 30 september 2011.

Varken teckningsrätterna, de betalade tecknade aktierna eller de nya aktierna
kommer att registreras enligt Securities Act och inte heller enligt någon
motsvarande lag i någon delstat i USA eller tillämplig lag i annat land.

See attachment: https://newsclient.omxgroup.com/cds/DisclosureAttachmentServlet?messageAttachmentId=362222

att teckna aktier i C-RAD kommer endast att ske genom det prospekt som C-RAD

avser att offentliggöra omkring den 30 september 2011.

Varken teckningsrätterna, de betalade tecknade aktierna eller de nya aktierna
kommer att registreras enligt Securities Act och inte heller enligt någon
motsvarande lag i någon delstat i USA eller tillämplig lag i annat land.

See attachment: https://newsclient.omxgroup.com/cds/DisclosureAttachmentServlet?messageAttachmentId=362222